El objetivo principal es utilizar un indicador para evaluar el régimen de mercado. En otras palabras, buscamos detectar cómo está el mercado, saber qué dirección tiene (alcista, bajista o en rango) y medir su nivel de volatilidad.
Indicadores
Porque los indicadores son mucho más que líneas de colores que se cruzan en tu gráfico. En esta categoria están los artículos sobre indicadores de análisis técnico. Buscamos analizar los indicadores a fondo con el objetivo de comprenderlos y así poder interpretar mejor sus señales.
Un pequeño giro al stop con ATRs: El stop loss Kase DevStop
Cuando pienso en cómo ajustar el nivel de stop loss a la volatilidad, lo primero que me viene a la cabeza son los stops loss calculados según el ATR. Es un tipo se stop loss dinámico que se ajusta muy bien al seguimiento de tendencias.
Pero la pregunta de hoy es: ¿hay otras maneras de calcular un stop loss ajustado a la volatilidad? Una buena respuesta me la ha dado un lector del blog al preguntarme por el Kase DevStop.
Qué es el Kase DevStop
Explicado de una forma breve es un stop loss dinámico basado en la desviación típica del rango verdadero.
Vamos a verlo con mayor detalle:
La Beta de una acción: una medida de riesgo relativo
Como veíamos en el artículo sobre los coeficientes Alpha y Beta , la Beta de un activo financiero es una medida de riesgo sistemático.
Recordemos que una Beta mayor a 1 significa que la acción amplifica los movimientos del mercado ( tanto al alza como a la baja ya que es un activo más volátil).
Al contrario, con una Beta inferior a 1 podemos decir que la acción «se mueve menos» que el mercado.
El tema es que este coeficiente Beta reflejado en un informe de un fondo de inversión o en una web financiera sólo es una foto de la situación del activo en ese momento determinado. No muestran cómo esta Beta ha ido evolucionando a lo largo del periodo.
Así que esta es la idea del artículo de hoy: examinar el movimiento del coeficiente Beta de una acción.
¿Para qué?
Para poder evaluar mejor la exposición al riesgo de mercado.
El Exponente de Hurst y la memoria de los precios en bolsa
¿Habéis oído hablar del exponente de Hurst? Es un tema que últimamente ha despertado mi curiosidad, así que he preparado este post para apuntar lo que he aprendido hasta ahora y para experimentar un poco.
Este Hurst exponent se utiliza para medir la «memoria» de la series temporales, y aunque inicialmente fue ideado para utilizarse en hidrología, veremos cómo podemos sacar partido de él para adaptar nuestras estrategias de trading.
La idea es utilizar este exponente para averiguar cuál es la dinámica del mercado y así ver si una serie ( en este caso las cotizaciones de un activo) tiene un comportamiento tendencial, de reversión a la media o simplemente se mueve de forma aleatoria.
¿Por qué es interesante realizar este análisis estadístico?. Porque si podemos identificar cómo se comportan los precios, podremos explotar este comportamiento con un sistema de trading adecuado ( y así no perderemos el tiempo buscando tendencias donde no las hay).
Laboratorio de trading II: Transformar indicadores técnicos
Los indicadores técnicos transforman los datos de precio o volumen para ayudarnos a separar las señales de trading del ruido del mercado.
Dentro de los indicadores técnicos podemos encontrarnos con distintas formas: de rango limitado tipo osciladores, no limitados como las medias móviles, binarios, etc.
Lo que vamos a ver hoy es cómo podemos transformar indicadores técnicos para aumentar la exactitud de sus señales.
Vamos a ello:
Laboratorio de trading: investigando nuevos indicadores técnicos
Hoy inauguro una nueva categoría en la web: el laboratorio de indicadores. La idea es compartir aquí aquellos indicadores técnicos que sean de creación propia o adaptaciones de otros indicadores ya existentes.
La idea del indicador de hoy proviene del libro Quantitative Trading Strategies de Lars Kestner (cuya reseña puedes leer aquí), sólo que en el libro el planteo es distinto. Digamos que vamos evolucionando desde un indicador que en teoría funciona como «cazador de pullbacks» a un «indicador de fin de tendencia».
¿Te interesa? pues sigue leyendo…
