El objetivo principal es utilizar un indicador para evaluar el régimen de mercado. En otras palabras, buscamos detectar cómo está el mercado, saber qué dirección tiene (alcista, bajista o en rango) y medir su nivel de volatilidad.
Van Tharp
Review: Trade your way to financial freedom-Van Tharp
Estas navidades he estado repasando el libro de Van K Tharp Trade Your Way to Financial Freedom .
Ya había leído varios temas de este autor, pero no había llegado a leer este libro con más detalle y teniendo más tiempo libre me pareció buena idea combinar un poco de formación en trading con turrones y panettone.
Van Tharp se define como formador y coach de traders. En este libro pasa en revisión lo esencial del diseño de un sistema de trading, comenzando por la parte psicológica hasta terminar en un examen de las diferentes técnicas de money management.
El autor destaca la importancia de la psicología y el money management para llegar a tener éxito en el trading.
La relación riesgo / recompensa: Calcular la expectativa en función del riesgo
En la entrada del blog sobre el cálculo de la esperanza matemática del sistema de trading, se veía cómo calcular la esperanza matemática según la ganancia o pérdida promedio y la probabilidad de acierto del sistema. Sin embargo, también es posible expresar la esperanza matemática del sistema de trading a partir del riesgo que tomas en cada operación.
Van Tharp, en su libro «Trade your way to Financial Freedom«, que se tradujo al español como «Tener éxito en trading» (se ve que lo de la libertad económica se lo dejaron por el camino en la traducción ;) ), describe el cálculo de la expectativa en función a los múltiplos de R.
R simboliza el riesgo inicial, medido por el stop loss original, de tal forma que la expectativa indica cuanto se espera ganar en promedio por dólar arriesgado. De esta manera, todas las ganancias y pérdidas se expresan como múltiplos de R y esto es útil porque nos permite comparar el rendimiento de distintos sistemas de trading.
En este video de Youtube puedes ver como Van Tharp calcula las ganancias o pérdidas como múltiplos de R.
Un ejemplo sencillo para calcular la expectativa según el riesgo R
Elegimos un sistema y como resultado tenemos las siguientes operaciones:
