Risk management – ESTRATEGIAS DE TRADING

Antifrágil de Nassim Taleb (desde el punto de vista de un inversor en bolsa)

4 abril, 202319 diciembre, 2019 por admin

Estas son las notas de lectura de Antifrágil – Las cosas que se benefician del desorden– de Nassim Taleb.

Creo que esta es la primera que un artículo de la biblioteca del blog reseña un libro que no trata -específicamente- sobre la inversión en bolsa.
En este libro Nassim Taleb comparte sus opiniones sobre casi todos los temas: nutrición, medicina, filosofía, dinero, problemas de la vida cotidiana, etc. Como resultado, Antifrágil es un ensayo de 600 páginas donde el autor expone sus ideas, cuenta anécdotas y reparte collejas a todos los que no piensan como él.

Como de todo podemos aprender, la idea de este artículo es enfocar la lectura de Antifrágil desde el punto de vista de la inversión en bolsa. En el libro no hay casi nada directamente aplicable (*) al mundo de la inversión, pero podemos interpretar, extrapolar y darle un sentido práctico a algunas de sus ideas.
Vamos a ello

El Triángulo de Hierro aplicado a la Gestión de Capital en acciones

4 abril, 202311 diciembre, 2018 por admin

El Triángulo de Hierro es un concepto bastante conocido en el ámbito de la gestión de proyectos empresariales. Hoy vamos a utilizar el mismo concepto pero aplicándolo a la inversión en bolsa, en especial en la gestión del riesgo. De esta manera podremos hacer una explicación sencilla sobre cómo funciona la gestión de capital cuando operamos con acciones o ETF.

Gestionar el riesgo: Cómo equilibrar por volatilidad una cartera

22 febrero, 201915 febrero, 2018 por admin

Cuando pensamos en diversificar nuestro capital invirtiendo en varios valores, tipos de activos y distintos sistemas de trading, podemos plantearnos la siguiente pregunta:
¿Debería de invertir la misma cantidad de dinero en cada uno o existe una forma más eficiente de gestionar el riesgo?

Para contestar esta pregunta podemos hacer una pequeña simulación comparando la relación rentabilidad / riesgo de la cartera según cómo distribuimos los fondos. Pero primero comencemos explicando a qué nos referimos con «equilibrar por volatilidad».

La Beta de una acción: una medida de riesgo relativo

5 octubre, 201817 mayo, 2017 por admin

beta Como veíamos en el artículo sobre los coeficientes Alpha y Beta , la Beta de un activo financiero es una medida de riesgo sistemático.

Recordemos que una Beta mayor a 1 significa que la acción amplifica los movimientos del mercado ( tanto al alza como a la baja ya que es un activo más volátil).

Al contrario, con una Beta inferior a 1 podemos decir que la acción «se mueve menos» que el mercado.

El tema es que este coeficiente Beta reflejado en un informe de un fondo de inversión o en una web financiera sólo es una foto de la situación del activo en ese momento determinado. No muestran cómo esta Beta ha ido evolucionando a lo largo del periodo.
Así que esta es la idea del artículo de hoy: examinar el movimiento del coeficiente Beta de una acción.
¿Para qué?
Para poder evaluar mejor la exposición al riesgo de mercado.

La gestión del riesgo en trading

15 septiembre, 2016 por admin

gestión del riesgo en inversiones

Cuando piensas en gestión del riesgo ¿Qué es lo primero que se te viene a la mente? Para muchos la respuesta es simplemente poner un stop loss.

Pues no. Gestionar el riesgo no es únicamente tener un stop-loss para cada operación. Cuando hablamos de inversión y trading, la gestión del riesgo es una suma de piezas y cada una de ellas es importante.

Hoy propongo analizar la gestión del riesgo desde dos perspectivas: Por un lado desde el diseño del sistema y por otro desde el money management.

¿Cuándo deja de funcionar un sistema de trading?

4 marzo, 20162 marzo, 2016 por admin

Cuando las cosas se ponen feas y acumulas una racha de operaciones en pérdidas lo más probable es que empieces a pensar que tu sistema de trading ya no funciona .¿Pero cómo puedes estar seguro? ¿A partir de qué momento se puede decir que un sistema de trading ya no funciona?