Ratios y medidas para poder evaluae el rendimiento de una inversión o estrategia de trading.
El profit factor, o factor de beneficio, es una de mas métricas más populares y utilizadas en trading.
Su cálculo es muy simple: se trata de dividir el total ganado en las operaciones positivas entre el total perdido en las operaciones con pérdidas.
Esta es la manera más simple de calcularlo:
El defecto de muchas métricas que evalúan rendimiento de los sistemas de trading es que no tienen en consideración la distribución o el orden en el que se producen los resultados.
En este ejemplo que mostramos en el artículo del ratio de Sharpe, se podía ver que estas dos estrategias obtenían el mismo ratio de Sharpe aunque la distribución de sus operaciones fuera distinta.
Pero si como traders nos dan a elegir, escogeremos el sistema B, con una curva de beneficios mucho más consistente.
Precisamente, el K-ratio, creado por Lars Kestner, busca corregir este defecto del ratio de Sharpe. En vez de tomar los resultados de las operaciones sin importar cuando se producen, el ratio K evalúa el desempeño basándose en la estabilidad de la curva de capital.
Cuando las cosas se ponen feas y acumulas una racha de operaciones en pérdidas lo más probable es que empieces a pensar que tu sistema de trading ya no funciona .¿Pero cómo puedes estar seguro? ¿A partir de qué momento se puede decir que un sistema de trading ya no funciona?
¿Sales correctamente de la operación o te estás dejando dinero sobre la mesa? ¿Le estás dejando demasiado espacio a tu stop loss? ¿Cuándo puedes recoger beneficios? ¿Podrías ganar más con un stop profit?…
Hoy te muestro cómo puedes utilizar la MAE y la MFE (Maximun Adverse Excursion y Maximun Favorable Excursion) para conocer mejor tu sistema y afinar tus salidas de cada operación.
¿Qué es el drawdown? La palabra «Drawdown» en español no se puede traducir de manera literal. Por esto, para comprender y poder gestionar mejor el drawdown es mejor comenzar por el principio: explicar qué es el drawdown, cómo lo podemos medir, su impacto psicológico en el trader y sobretodo cómo tenemos que interpretar el drawdown de un sistema de trading para evitar errores y tomar decisiones equivocadas.
En la entrada anterior del blog «Intercambiar sistemas de trading» buscaba saber cuándo activar o desactivar las señales de un determinado sistema de trading. Bien, una de las soluciones propuestas en esa entrada era hacer trading sobre la curva de capital, es decir, utilizar la curva de resultados para medir la sincronización del sistema de trading con las condiciones del mercado.
Hoy vamos a ver qué tal funciona esta técnica de equity curve trading utilizando un ejemplo.
