La gestión del riesgo en trading

gestión del riesgo en inversiones

Cuando piensas en gestión del riesgo ¿Qué es lo primero que se te viene a la mente? Para muchos la respuesta es simplemente poner un stop loss.

Pues no. Gestionar el riesgo no es únicamente tener un stop-loss para cada operación. Cuando hablamos de inversión y trading, la gestión del riesgo es una suma de piezas y cada una de ellas es importante.

Hoy propongo analizar la gestión del riesgo desde dos perspectivas: Por un lado desde el diseño del sistema y por otro desde el money management. Continuar leyendo “La gestión del riesgo en trading”

2 Conceptos Básicos de Finanzas: Alfa y Beta de una acción

Alfa y Beta de una acciónEl otro día, en una de esas charlas de domingo y sobremesa veraniega, discutía con un amigo sobre la evolución de unas acciones en bolsa ( si… vale, reconozco que soy una persona rara para elegir los temas de conversación). Bueno, el caso es que estábamos hablando sobre por qué parece que todas sus acciones suben o bajan al mismo tiempo y allí intenté explicarle qué es la Beta de una acción. Lo intenté, pero como podréis imaginar mi explicación oral a la hora de la sobremesa fue un fracaso.

Así que he decidido preparar un post para compartir con todos vosotros y de paso explicar lo más claramente posible 2 conceptos básicos de finanzas: el Alfa y Beta de una acción.

Allá vamos: Continuar leyendo “2 Conceptos Básicos de Finanzas: Alfa y Beta de una acción”

El Ratio de Sortino – la buena y la mala volatilidad en tus inversiones

sortino ratio formulaPara analizar correctamente el rendimiento de las inversiones en bolsa siempre es recomendable poner en relación la rentabilidad con respecto al riesgo. Una de los ratios más utilizados para esto es el ratio de Sharpe. Pero hoy veremos que es posible afinar aún más esta medida utilizando el ratio de Sortino. Continuar leyendo “El Ratio de Sortino – la buena y la mala volatilidad en tus inversiones”

¿Qué es trading cuantitativo? | Diferencias con análisis técnico

trading cuantitativoHola a todos. El artículo de hoy va de definiciones. Quizás para aquellos que leéis el blog de forma regular no sea necesario, pero cada día se acercan nuevos lectores para los que todo este tema de trading cuantitativo, análisis técnico, backtesting, chartismo y otras hierbas suena más o menos a chino.

El trading cuantitativo– quantitative trading – es mi manera de entender las operaciones en bolsa actualmente. Es lo que hago y con lo que trabajo. Por lo que hoy voy a aportar mi definición sobre el tema.

Comenzamos… Continuar leyendo “¿Qué es trading cuantitativo? | Diferencias con análisis técnico”

Análisis cuantitativo | Review: Quantitative Technical Analysis

howard bandy: análisis cuantitativoQuantitative Technical Analysis es el último libro de Howard Bandy ( 2015).
En este libro Bandy enfoca el análisis cuantitativo desde dos perspectivas:
– Por un lado trata el desarrollo tradicional de sistemas de trading a partir de indicadores que generan señales de entrada y salida.
– Por otro lado, toma una perspectiva diferente realizando una introducción al análisis de datos y machine learning (siempre focalizado al desarrollo de estrategias de trading).

Al utilizar dos enfoques distintos, Bandy utiliza también dos entornos de programación diferentes.

Al igual que en sus libros anteriores ( ver: Quantitative Trading Systems, Mean Reversion Trading Systems), Howard Bandy continúa utilizando Amibroker para el desarrollo “tradicional” de sistemas de trading cuantitativos.

Para el análisis de datos y machine learning utiliza Python. Continuar leyendo “Análisis cuantitativo | Review: Quantitative Technical Analysis”

Cruce de medias móviles: cruce de la muerte vs cruce dorado

Hoy voy a retomar un clásico de las estrategias de inversión: las operaciones basadas en el cruce de medias móviles.

Como modelo de este tipo de sistemas de cruce de medias me parece buena idea examinar el cruce dorado (Golden Cross) y el cruce de la muerte ( Death Cross).
¿Por qué? Dos razones.
Una, sus nombres tan extravagantes ( si te preparas para el cruce de la muerte hasta miedito da).
Razón número dos (y ahora con un poco más de seriedad) son un buen ejemplo de sistemas tendenciales a largo plazo con medias móviles simples. Continuar leyendo “Cruce de medias móviles: cruce de la muerte vs cruce dorado”

Profit Factor: ¿Qué es y cómo se calcula?

guía profit factor tradingEl profit factor, o factor de beneficio, es una de mas métricas más populares y utilizadas en trading.

Su cálculo es muy simple: se trata de dividir el total ganado en las operaciones positivas entre el total perdido en las operaciones con pérdidas.

Fórmula cálculo profit factor

Esta es la manera más simple de calcularlo: Continuar leyendo “Profit Factor: ¿Qué es y cómo se calcula?”

Laboratorio de trading II: Transformar indicadores técnicos

laboratorio de trading

Los indicadores técnicos transforman los datos de precio o volumen para ayudarnos a separar las señales de trading del ruido del mercado.

Dentro de los indicadores técnicos podemos encontrarnos con distintas formas: de rango limitado tipo osciladores, no limitados como las medias móviles, binarios, etc.

Lo que vamos a ver hoy es cómo podemos transformar indicadores técnicos para aumentar la exactitud de sus señales.

Vamos a ello:
Continuar leyendo “Laboratorio de trading II: Transformar indicadores técnicos”