La reseña de hoy es sobre un libro de trading que me ha sorprendido gratamente y que he encontrado muy completo. Se trata de Quantitative Trading Strategies.
Di con el libro de Lars Kestner investigando sobre el cálculo del K-ratio, y leyendo su libro he descubierto que profundiza en el trading cuantitativo de una forma muy completa.
Estos son algunos de los temas que trata:
Organización, ese es el objetivo de hoy. Por esto quiero compartir esta plantilla, para que puedas utilizarla como guía para establecer una estructura en el proceso de construcción de un sistema de trading cuantitativo.
Construir un buen sistema de trading requiere de muchas horas de investigación y mucho análisis. Organizar y documentar el proceso te ayudará a crear una estructura en el proceso diseño y desarrollo de sistemas automáticos o semiautomáticos.
Al final del artículo puedes descargar una plantilla modelo para que puedas adaptarla según tus necesidades. Allá vamos…
¿Has pensado alguna vez si se pueden falsificar bitcoins? Partamos del principio que estamos hablando de una moneda, y las monedas se pueden falsificar. ¿Seguro que alguna vez te han colado algún billete falso, verdad?
Ya, ya… pero no estamos hablando de billetes físicos sino de una moneda en un entorno digital. Un entorno digital donde, como ya sabemos, todo se puede copiar o crakear de manera instantánea: copias pirata de películas, música, libros, etc. Ya recordamos que para transacciones seguras y anónimas hay que protegerse con un Vpn como explica bien el artículo de Anomyster.
Entonces, si una moneda física se puede falsificar y los archivos digitales se pueden copiar, las criptomonedas también son susceptibles de falsificación. En estos pensamientos estaba cuando decidí que sería mejor preguntar a Bitbull a ver qué opina. Aquí su respuesta:
El defecto de muchas métricas que evalúan rendimiento de los sistemas de trading es que no tienen en consideración la distribución o el orden en el que se producen los resultados.
En este ejemplo que mostramos en el artículo del ratio de Sharpe, se podía ver que estas dos estrategias obtenían el mismo ratio de Sharpe aunque la distribución de sus operaciones fuera distinta.
Pero si como traders nos dan a elegir, escogeremos el sistema B, con una curva de beneficios mucho más consistente.
Precisamente, el K-ratio, creado por Lars Kestner, busca corregir este defecto del ratio de Sharpe. En vez de tomar los resultados de las operaciones sin importar cuando se producen, el ratio K evalúa el desempeño basándose en la estabilidad de la curva de capital.
Una empresa puede retribuir al inversor a través de los dividendos. Esa es una forma clásica de obtener rentabilidad que todos conocemos. Pero las empresas también pueden retribuir al inversor por medio de la recompra de acciones y su posterior amortización (stock buyback).
Cuando las cosas se ponen feas y acumulas una racha de operaciones en pérdidas lo más probable es que empieces a pensar que tu sistema de trading ya no funciona .¿Pero cómo puedes estar seguro? ¿A partir de qué momento se puede decir que un sistema de trading ya no funciona?
