Como veíamos en el artículo sobre los coeficientes Alpha y Beta , la Beta de un activo financiero es una medida de riesgo sistemático.
Recordemos que una Beta mayor a 1 significa que la acción amplifica los movimientos del mercado ( tanto al alza como a la baja ya que es un activo más volátil).
Al contrario, con una Beta inferior a 1 podemos decir que la acción «se mueve menos» que el mercado.
El tema es que este coeficiente Beta reflejado en un informe de un fondo de inversión o en una web financiera sólo es una foto de la situación del activo en ese momento determinado. No muestran cómo esta Beta ha ido evolucionando a lo largo del periodo.
Así que esta es la idea del artículo de hoy: examinar el movimiento del coeficiente Beta de una acción.
¿Para qué?
Para poder evaluar mejor la exposición al riesgo de mercado.
Para un inversor conservador, un portafolio diversificado debe combinar renta fija y renta variable. Es decir, debería incluir tanto inversiones en acciones como inversiones en obligaciones. Esto es lo que se conoce como una cartera equilibrada.
