acciones – ESTRATEGIAS DE TRADING

Notas de lectura del libro de Peter Lynch: Un paseo por delante de Wall Street

4 abril, 20234 febrero, 2019 por admin

¿Por qué leer un libro de Peter Lynch si no eres inversor value? Buena pregunta.

Puedo argumentar que la lectura puede «ampliar el enfoque» y que no hace falta que todas nuestras lecturas sobre inversión y trading sean de tipo quant. De todo podemos aprender, y en especial si el autor del libro es un gestor de éxito demostrado como Peter Lynch.

Además me he dado cuenta de que en cierta forma, los inversores que hacen stock picking al estilo Peter Lynch tienen una clara ventaja narrativa con respecto a los que utilizan métodos cuantitativos. Siempre suele haber una historia entretenida detrás de la elección de acciones. Relatar el proceso de descubrir una empresa, seguirla, y aprender de sus vaivenes es mucho más entretenido que describir el proceso de la creación de un sistema de inversión basado únicamente en números. En cuanto a historias y anécdotas a relatar, no es lo mismo.

Además, en este caso en particular Peter Lynch muestra una especie de humor muy irónico que resulta bastante divertido (para estar leyendo un libro de finanzas, claro está).

El pequeño libro que aún vence al mercado-Joel Greenblatt

4 abril, 202313 mayo, 2018 por admin

En la sección de libros de inversión en bolsa hoy toca hablar de value investing de la mano del último libro en español de Joel Greenblatt: El Pequeño libro que Aún Vence al Mercado.

Este «pequeño libro» es justamente eso, un libro sencillo, corto y bastante fácil de leer. Es ideal para personas que quieran iniciarse en la inversión en bolsa y que busquen descubrir de qué va esto del value investing. Para aquellos con un poco más de rodaje quizás sea demasiado simplista, pero sus ideas son totalmente lógicas y se puede aprender de ellas y de su enfoque cuantitativo del value.

Después de leerlo, estas son mis impresiones y mis notas:

Método simple para desarrollar una estategia de inversión cuantitativa en acciones

4 abril, 202318 abril, 2018 por admin

inversion cuantitativa en acciones por factor investing

Cuando buscas desarrollar un sistema de inversión cuantitativa en acciones puedes encarar el tema desde varias perspectivas. Por ejemplo, puedes preferir aquellas acciones con mayor rentabilidad por dividendo, seleccionar las acciones por volatilidad o quizás prefieras seguir una estrategia que busque el momentum.

Tal y como comentábamos en nuestro anterior artículo sobre el factor investing, de lo que se trata es de explotar un factor de rentabilidad. Una vez identificado este factor, se filtran los activos para incluir en la cartera únicamente aquellos que tienen esta característica.

Pero como podrás imaginar el quid de la cuestión no es tanto qué factor explotar, sino cómo hacerlo bien y cómo llegar a combinar distintos factores.

Bueno, lo que describen en el paper titulado «The Conservative Formula: Quantitative Investing Made Easy, de Pim van Vliet Pim y David Blitz», es un método simple utilizando factores para desarrollar una estrategia de inversión cuantitativa en acciones.
El paper me ha parecido tan interesante que quiero retransmitir sus ideas principales, ya que pueden serte útiles para construir tu propia estrategia de inversión.
Comenzamos…

Libros de trading con acciones ➡ Acciones en marcha de Andreas Clenow – Review

4 abril, 202322 junio, 2017 por admin

Comencemos poniendo las cosas claras: Acciones en marcha trata sobre el desarrollo de una estrategia momentum para hacer trading con acciones.

Todos aquellos traders de forex, operadores de estrategias mean reverting, interesados en especular con estrategias de pares y otros campos: ¡Sigan su camino! aquí no se habla de nada de eso.

Sin embargo, si lo que buscas es una buena base para desarrollar un sistema de trading con acciones. Bueno, entonces sí. Este libro es un punto de entrada muy bueno.

La Beta de una acción: una medida de riesgo relativo

5 octubre, 201817 mayo, 2017 por admin

beta Como veíamos en el artículo sobre los coeficientes Alpha y Beta , la Beta de un activo financiero es una medida de riesgo sistemático.

Recordemos que una Beta mayor a 1 significa que la acción amplifica los movimientos del mercado ( tanto al alza como a la baja ya que es un activo más volátil).

Al contrario, con una Beta inferior a 1 podemos decir que la acción «se mueve menos» que el mercado.

El tema es que este coeficiente Beta reflejado en un informe de un fondo de inversión o en una web financiera sólo es una foto de la situación del activo en ese momento determinado. No muestran cómo esta Beta ha ido evolucionando a lo largo del periodo.
Así que esta es la idea del artículo de hoy: examinar el movimiento del coeficiente Beta de una acción.
¿Para qué?
Para poder evaluar mejor la exposición al riesgo de mercado.

¿Inviertes en acciones de empresas cíclicas o defensivas?

7 diciembre, 20183 noviembre, 2016 por admin

emempresas cíclicas o defensivas

Hola.
Como muchos de otros inversores independientes (o inversores desde casa, como prefieras llamarlo), el fin de semana lo suelo aprovechar para repasar la situación de los sistemas de trading y también para revisar los gráficos de algunas acciones que tengo en cartera.
En esto estaba este fin de semana cuando me surgió una duda: ¿La empresa XXX.X es una acción de tipo defensiva o más bien se integra en un sector cíclico?

Quizás, para algunos de vosotros, hay clasificaciones que sean claras, del tipo:
→ Las empresas de automóviles pertenecen al sector empresas cíclicas
o
→ Las empresas de alimentación se consideran del sector defensivo.
Pero hay veces en las que la duda se impone y es necesario revisar la información.

Por esto, el artículo de hoy incorpora una tabla de clasificación entre los sectores cíclicos y los anticíclicos.
Espero que te sea útil.