High Probability ETF Trading es un libro del año 2009 y sus autores son Larry Connors and Cesar Alvarez. En este libro se describen 7 estrategias para operar con ETFs a partir de sistemas de reversión a la media (7 mean reverting strategies).
Las reglas de estos sistemas de trading son muy simples. Primero filtran la tendencia a mas largo plazo para decidir si se operar cortos o largos, luego compran los ETFs sobrevendidos y hacen cortos sobre los ETFs sobrecomprados. La mayoría de estas estrategias incluyen dos versiones: una entrada básica y una entrada más agresiva. La sobrecompra o sobreventa se determina por: el nivel del RSI ( para el cual se utilizan distintos periodos de cálculo según el sistema); el ratio de número de días de subidas / bajadas recientes; o por bollinguer. Estas estrategias no tienen un stop loss contemplado.
Los sistemas los testean con 20 ETFs hasta diciembre 2008. Los resultados de sus backtests muestran sistemas con operaciones de corta duración ( menos de 5 días de media) una tasa de acierto elevada.Si queréis mirar un poco más en detalle y hacer algún backtest aquí hay un código AFL de Amibroker para una de las estrategias del libro:http://sanzprophet.blogspot.com.es/2012/09/7-winning-trading-systems-reviewed-pt-2.html
Mi opinión sobre este libro de ETF trading
Mi impresión es que este es libro sencillo y las ideas de base son fáciles de comprender. Pero en cierto modo termina siendo una colección de sistemas mean reverting donde se toma la misma idea y se luego se le aplican variaciones. El libro no incluye ningún código, ni gestión de capital, sólo menciona las siete estrategias.
El punto positivo es que si buscas aprender o sólo inspiración para crear sistemas de reversión a la media en este libro puedes encontrar un buen puñado.
He testeado algunas de las estrategias de este libro, por ejemplo en esta estrategia de trading con RSI. Y mi conclusión personal es que como idea de base puede que estén bien, pero estas estrategias necesitan una vuelta de tuerca para funcionar actualmente.
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¡Buen trading!
E
El artículo me parece muy interesante, si soy sincero, los ETFs no son un producto que utilice habitualmente, la idea que tenía de ellos era para una inversión a más largo plazo que la descrita en el libro.
Desde luego ver como existen estrategias basadas en el análisis técnico en swing trading con este tipo de productos abre un abanico de posibilidades, hasta ahora consideraba a los ETFs como un Fondo de Inversión con una operativa más ágil y con gestión pasiva.
Felices Fiestas y enhorabuena por el blog
Hola @tradingpulsar
Yo antes no consideraba los ETF casi para nada. Pero ahora estoy viendo que hay algunas estrategias de tipo swing en las que por ejemplo se puede utilizar el SPY en vez del futuro E-mini del sp500, en el caso de que no querramos tanto apalancamiento.
Felices fiestas y gracias por tu comentario.
Duk2, sabes si hay traducción para libro de Connor o Howard bandi? Si no , sabes si puedo acceder a resumen de libro pero en español?
Saludos
Hola Luis,
No, que yo sepa sólo están en inglés.
saludos,