En la entrada del blog sobre el cálculo de la esperanza matemática del sistema de trading, se veía cómo calcular la esperanza matemática según la ganancia o pérdida promedio y la probabilidad de acierto del sistema. Sin embargo, también es posible expresar la esperanza matemática del sistema de trading a partir del riesgo que tomas en cada operación.
Van Tharp, en su libro «Trade your way to Financial Freedom«, que se tradujo al español como «Tener éxito en trading» (se ve que lo de la libertad económica se lo dejaron por el camino en la traducción ;) ), describe el cálculo de la expectativa en función a los múltiplos de R.
R simboliza el riesgo inicial, medido por el stop loss original, de tal forma que la expectativa indica cuanto se espera ganar en promedio por dólar arriesgado. De esta manera, todas las ganancias y pérdidas se expresan como múltiplos de R y esto es útil porque nos permite comparar el rendimiento de distintos sistemas de trading.
En este video de Youtube puedes ver como Van Tharp calcula las ganancias o pérdidas como múltiplos de R.
Un ejemplo sencillo para calcular la expectativa según el riesgo R
Elegimos un sistema y como resultado tenemos las siguientes operaciones:
