La principal aportación de Maximum Adverse Excursion: Analyzing Price Fluctuations for Trading Management (1997), de John Sweeney , es desarrollar y mostrar las posibles utilizaciones de la MAE – traducida como Máxima Excursión / Incursión Adversa- y la MFE – Máxima Excursión Favorable.
Llegué a este libro a través del de Van Tharp Trade your way to Financial Freedom ,traducido al español como Tener éxito en trading (si no has leído el libro de Van Tharp tienes una pequeña reseña aquí).
Van Tharp cita a Sweeney al tratar la MAE, así que he ido a ver qué era lo que me podía aportar su libro.
Qué es MAE (Maximum Adverse Excursion)
Es el mayor movimiento en tu contra mientras estás dentro de la operación.
Por ejemplo, en el caso de una compra sería punto más bajo al que cae el precio mientras estás dentro del mercado. A la inversa en caso de cortos -el precio más alto desde el inicio del trade hasta el cierre de los cortos.
Siempre tomas la apertura de tu operación como punto de referencia para calcular la MAE.
Es más fácil verlo en un gráfico:
Maximum Adverse Excursion – Analyzing Price Fluctuations for Trading Management –, analiza cómo se mueven los precios entre la entrada y la salida de la operación, introduce el concepto de MAE, además de distintas maneras de visualizarlo para así poder sacar conclusiones acertadas y mejorar la eficiencia de nuestras operaciones.
En el libro básicamente se utiliza la MAE para calcular dónde posicionar el stop loss inicial y para establecer posibles zonas para la piramidación de posiciones o martingalas.
Si quieres conocer otros ejemplos de cómo utilizar la MAE y MFE para mejorar la eficiencia de tus trades, puedes ver algunos en el próximo artículo en el blog: Cómo analizar la MAE y MFE para mejorar la eficiencia de tus trades.
Mi opinión: 4/10
En mi opinión éste no es un libro imprescindible. El concepto de MAE y MFE es muy útil, pero no se necesitan 169 páginas para explicarlo.
Los ejemplos en excel me han resultado un poco engorrosos (aunque como atenuante tengo que decir que se trata de un libro muy «antiguo» -1997- donde parece ser que las hojas de cálculo eran la última novedad).
Resumen: Además del concepto MAE me cuesta encontrar otro aporte significativo en su lectura.
No conocía el libro, le echaré un vistazo en cuanto pueda, me resulta interesante el tema. Por curiosidad, tengo un indicador para metatrader que me da la impresión que hace algo muy parecido al MAE y al MFE, si lo he entendido bien claro, jajaja.
Feliz año Duk2
Gracias TradingPulsar y feliz año para ti también.