Hola. Hoy escribo una pequeña reseña de Mean Reversion Trading Systems, de Howard B. Bandy.
Los que seguís el blog, ya habréis notado que Bandy es uno de mis autores preferidos. Me gusta su manera de explicar el trading de tipo cuantitativo sobre una base de conceptos muy simples. Además, suele preferir sistemas de tipo swing (mantienen la posición pocos días), con alto porcentaje de acierto y que permiten componer muchas operaciones.
En este libro. H Bandy se dedica exclusivamente a tratar sobre los sistemas de reversión a la media, siempre de acuerdo con los principios del trading cuantitativo.
Estos son los temas principales:
- Qué es un sistema mean reversión o de reversión a la media: Características principales de este tipo de sistemas.
- Bases para desarrollar un sistema de trading.
- ¿Cómo saber si es mejor seguir tendencias o seguir un sistema de reversión a la media?. Pues depende del comportamiento del activo a operar. Aqui Bandy desarrolla el sistema Naive que ayuda a evaluar si el activo tiene un comportamiento tendencial o no. Encontraras un análisis de este sistema en esta entrada del blog: Sistema tendencial o antitendencial ¿Cuál elegir?
- Como diseñar y utilizar los indicadores para identificar señales de entrada y salida: transformaciones y estandarizaciones en osciladores, RSI, estocástico, DPO, diffussion index y DV2.
- Entradas, salidas y filtros.
- Ejemplos de sistemas de swing trading que utilizan una lógica mean reversión. Entre otros analiza una variación del sistema «3 days High/Low» del libro High Probability ETF Trading, otro sistema basado en el RSI de Connors, un sistema utilizando el VIX,…
El libro incluye los programas directamente en AFL y sus de links de descarga, por lo que si estás aprendiendo a programar en Amibroker te puede resultar de mucha ayuda.
En un resumen breve: En Mean Reversion Trading Systems, H.Bandy retoma algunos conceptos que ya se trataban en su libro anterior, Quantitative Trading Systems, e incorpora un análisis sobre la lógica y las características de los sistemas de reversión a la media, tema que en su libro anterior sólo se mencionaba brevemente.
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Saludos y buen trading!
que pena que todos estoy libros esten escritos en ingles, como siempre buen articulo, a ver si puedes profundizar en los temas tratados en el libro, los anteriores articulos fueron muy interesantes. saludos
Hola Hanubis y gracias por tu cometario.
Si, al final casi todos los libros de trading están sólo en ingles, lo que llega traducido es muy muy poco.
De este libro estoy testeando algunos de los sistemas que propone, en cuanto tenga resultados concretos los cuelgo en el blog.
un saludo,
genial, estare atento a esos trabajos,
Hola
¿Podrías explicar la variación que Bandy realiza del sistema 3 days hi/low? Siempre he pensado que no es un mal sistema pero eso de que no tenga stop se ma hace duro….
gracias¡¡
Hola Antonio,
Digo variante porque el sistema original tenía largos y cortos en dos versiones, una básica y una mas agresiva donde se realizaba una segunda entrada. Aquí Bandy no analiza los cortos en versión agresiva, sólo muestra la piramidación en versión agresiva con largos.
Y como tu dices siempre sin stop loss. A mi se me hace duro piramidar a la baja. La idea es que al utilizar la segunda entrada promedia a la baja y tiene un mayor ratio de acierto, pero cuando la entrada falla la pérdida es mucho mayor y no hay stop para pararla.
Un saludo,
Gracias . Has hecho que me interese por el libro !
¿solo lo venden por internet ? ¿aqui no lo tienen en librerias ?
lleva los codigos afl en un CD o como funciona?
Hola amdrd,
No se si lo encontraras en librerías. La verdad es que la mayoría de las veces no suelen vender libros tan específicos y además en inglés, pero en internet, en sitios tipo Amazon seguro que lo encuentras.
Los programas en AFL los tienes en el libro, este es un ejemplo de uno de los sistemas: http://www.blueowlpress.com/wp-content/uploads/2016/01/MRTS-Naive-SystemWM.pdf . Miralo y ya me dirás que te parece.
un saludo,